2024年2月8日北京證券交易所發布“關于就《北京證券交易所上市公司持續監管指引第11號——可持續發展報告（試行）》公開征求意見的通知”，旨在引導上市公司深入貫徹新發展理念，規范上市公司可持續發展相關信息披露。

《北京證券交易所上市公司持續監管指引第11號

——可持續發展報告（試行）（征求意見稿）》起草說明

為引導上市公司深入貫徹新發展理念，規范上市公司可持續發展相關信息披露，推動上市公司高質量發展，本所起草了《北京證券交易所上市公司持續監管指引第11號——可持續發展報告（試行）（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》）。現將主要起草情況說明如下：

一、起草背景和總體思路

黨的二十大報告提出“堅持可持續發展”“積極穩妥推進碳達峰碳中和”等重要論述。北交所自成立以來，深入貫徹新發展理念，持續引導上市公司履行社會責任，倡導披露相關信息。北交所公司在年報和半年報中均披露了社會責任履行情況，部分公司已主動披露ESG報告。

《指引》旨在引導北交所公司將可持續發展理念融入公司發展戰略和經營管理活動中，不斷提高北交所公司應對可持續發展相關風險的能力，促進北交所公司和經濟社會的可持續發展。《指引》起草過程中，主要遵循以下總體思路：

一是借鑒成熟披露標準。

結合現行披露制度和上市公司優秀實踐，借鑒國家標準、行業標準，充分吸收國際可持續發展信息披露有益經驗。

二是體現中國企業特色。

在議題上設置兼顧重要性與符合中國企業特色的重要議題，同時聚焦我國國家戰略，設置了鄉村振興、創新驅動等體現中國特色的具體議題。

三是堅持實事求是。

充分考慮北交所上市公司發展階段、披露能力，采取自愿披露的方式，實現成本與效益相匹配。

二、主要內容

《指引》共六章，五十八條，其中第一章總則、第二章可持續發展信息披露框架為一般要求，第三章、第四章、第五章分別為環境、社會、公司治理三個維度的具體披露要求，第六章為附則和釋義。主要內容如下：

一是報告主體、披露時間等要求。

主要闡述了《指引》的規則目標和依據、政策理念、披露主體、披露時間、范圍等。規定北交所上市公司可以按照《指引》及本所相關規定自愿披露《可持續發展報告》。《可持續發展報告》應當經董事會審議通過后與年度報告同時披露，報告主體和期間應當與年度報告保持一致。

二是雙重重要性原則。

上市公司應當結合自身所處行業和經營業務的特點，在《指引》設置的議題中識別每個議題是否對企業價值產生較大影響（財務重要性），以及企業在相應議題方面的表現是否會對經濟、社會和環境產生重大影響（影響重要性），并說明對議題重要性進行分析的過程。

三是重要議題披露框架。

擬披露的可持續發展議題同時具備財務重要性和影響重要性的，公司應當圍繞“治理--戰略--影響、風險和機遇管理--指標與目標”四個核心內容對擬披露的議題進行分析和披露，以便于投資者、利益相關者全面了解上市公司為應對和管理可持續發展相關影響、風險和機遇所采取的行動。

四是應對氣候變化披露要求。

上市公司除按照《指引》第二章的規定披露氣候變化相關治理，戰略，影響、風險和機遇管理，指標與目標等內容外，還應當進一步披露氣候適應性、轉型計劃、溫室氣體排放總量、減排措施、碳排放相關機遇等事項。鼓勵有條件的公司披露溫室氣體范圍3排放量、采用情景分析等方式進行氣候適應性評估、聘請第三方機構核查或鑒證等。

五是環境信息披露要求。

除應對氣候變化議題外，環境信息披露一章還設置了污染物、廢棄物、生態系統與生物多樣性保護、環境事件及處罰、循環經濟、能源使用、水資源使用等重要議題，上市公司應當根據其是否屬于環境信息依法披露企業或者其生產經營對環境的重大影響情況，按照《指引》規定披露相關信息。

六是社會信息披露要求。

《指引》第四章設置了鄉村振興、社會貢獻、創新驅動、科技倫理、供應鏈安全、平等對待中小企業、產品及服務安全與質量、數據安全與客戶隱私保護、員工等重要議題。上市公司應當根據《指引》規定，披露相關議題所涉及的影響、風險和機遇、公司采取的具體措施、取得的具體成效等內容。

七是公司治理信息披露要求。

上市公司應當積極將可持續發展理念及具體措施融入公司治理的各項制度和流程，進一步健全和完善公司治理機制，并披露按照不同議題及重要性建立的公司治理結構、內部制度、控制措施和程序情況等。此外，還應當披露反貪污反賄賂、反不正當競爭相關情況。

附：

《北京證券交易所上市公司持續監管指引第11號——可持續發展報告（試行）（征求意見稿）》全文

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