關鍵電子材料——PCB市場多點開花

林景成 2021.08.22

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【摘要】PCB作為一種重要的電子材料，享有“電子產品之母”的稱號，基本上，所有集成電路的背后都避不開它的影子。這樣一種關鍵的電子互聯件，下游分布廣泛，涵蓋通信設備、計算機及其周邊、消費電子、工業控制、醫療、汽車電子、軍事、航天科技等領域，不可替代性是印制電路板制造行業得以始終穩固發展的要素之一。

PCB（Printed Circuit Board），中文名稱為印制電路板，又稱印刷線路板，它是十分重要的電子部件，作為電子元器件的支撐體，在整個電路當中發揮著電氣連接的作用。

當下，我們國家已經成為全球印制電路板的第一生產基地和市場。

這些年來，國內的PCB產值不斷壯大，2013年整個PCB產值僅為246億美元，但是到了2019年，我國的PCB產值已經上漲了329，整體增幅達到了33.73%，增長十分迅速。

		由于國內的勞動力優勢以及產業結構的支持，目前全球PCB市場向國內轉移的趨勢也是相當明顯。2006 年我國PCB產值超過日本，成為全球最大生產基地，2017年國內產值全球占比超過 50%，到 2019 年繼續擴大到了53.7% 。2020 年來，由于新冠疫情的原因，全球經濟都受到了嚴重的沖擊，但是由于國內嚴格的疫情防控措施，疫情率先控制，產業鏈恢復較為迅速，在這樣的基礎下，預計這種占比優勢還會繼續擴大，預測未來能夠達到55%以上的水平，因此整體來看，行業繼續保持增長的態勢還是十分確定的。 
	

		印刷面板廣泛應用于計算機、消費電子、通信、醫療、汽車電子、航天科技等多個領域，從2018國內的消費結構來看，通訊電子、計算機、消費類電子以及汽車電子是最重要的組成，四者對應占比32.0%、26%、16%以及 14%，但是其他的像工業、醫療、軍事、航空等這些領域，隨著整體占比還比較低，但是亦呈現出高速發展的趨勢。 
	

		未來來看，消費電子、通信、汽車及服務器這四大產業將繼續刺激PCB市場的需求。 
	

		各類移動智能終端提振需求 
	

		當前信息時代下，移動智能終端可謂是五花八門，而這些終端產品也恰恰是PCB的重要需求方。 
	

		當前，傳統的以手機、PC為代表的終端產品已經開始走進千家萬戶。一般來說，手機的換機周期大概就是3年左右的時間，目前也正是處于新一輪的手機換機周期下，此外隨著5G技術的成功推出，新技術與新設備間的集合，更為新穎的產品體驗，這都將大大刺激終端消費群體的購買意愿。 
	

		從這一段時間的出貨情況來看，自 2020 年一季度以來，5G 手機出貨量不斷創出新高，且在手機總出貨量中占比越來越高。2021 年 4 月，5G 手機出貨量達到 2142 萬部，滲透率高達 77.9%，較去年同期高出 38.6pc。此外，像PC這些，由于線上辦公等的普及，終端需求也有所提振，這些也就成為了PCB市場重要的基本盤。 
	

		當然，也絕非如此，目前TWS 耳機和智能手表等可穿戴設備也是迅速崛起，隨著技術的進步，過往的產品體驗問題得到解決，大家的接受產品越來越高，可穿戴設備的應用場景也是逐步擴大，未來受歡迎程度肯定也會越來越大，這也會相應的促進PCB需求的顯著增長。國開聯研究中心認為，到2025年應用于智能手機的PCB產值將達到約194億美元。 
	

		5G通信設備建設大周期帶來的長期確定性
	

受益于5G建設期的到來，通信PCB板將持續釋放。5G 通信技術短波、高頻的特性對于 PCB 的傳輸速度、傳輸損耗、散熱性等性能要求更高，高性能背后也就決定了更高的價值量。此外，高頻電磁波穿透性差，還需配套大量微基站，也就是說，隨著基站的建設周期到來，PCB市場有望出現量價齊升的局面。

在國家政策的大力支持下，我國5G技術的研發以及建設在全球范圍內都是處于領先地位的，基站的建設也是如火如荼。2020Q1、Q2、Q3、Q4新增基站數6.8萬臺、20.2萬臺、29.0萬臺、8.1萬臺，今年Q1、Q2分別新增4.8萬臺、14.2萬臺。

		國開聯研究中心認為，2020-2023 年將是 5G 網絡的主要投資期，未來十年國內5G基站量約為4G基站的1-1.2倍，達到500-600 萬站，而 2022 年將是國內 5G 基站建設的高峰年份，基站建設數量將達到90萬站。預計到2025年，我國5G基站累計可達433萬站。 
	

		數字經濟下服務器更新迭代的新變量
	

全球正在經歷信息革命，隨著 5G、云計算、大數據和人工智能等技術應用的加快，數字經濟蓬勃發展，產業規模在 GDP 中的重要性也是日益凸顯。

在數據流量高速增長的情況下，如果不提升效率不，那么就容易造成擁堵，帶來很大不便，而服務器這些的基礎設備正是提高我們運行效率的重要基礎。未來看，隨著全球云計算高速發展，對服務器、數據中心等云基礎設施需求不斷擴大，相應PCB用量也隨之增加。

		國開聯研究中心認為，應用于服務器與數據存儲的PCB到2025年產值將達到89億美元，2020年至2025年年均復合增長率為8.5%。 
	

		汽車電動化及智能化趨勢成為重要增量 
	

		新能源車的放量也會給予車用PCB新的增量空間，未來，汽車的趨勢就是電動化以及智能化，這兩股趨勢的疊加，也就給行業帶來了新的變化。 
	

		新能源汽車是電力結構，而非傳統的化學燃料動力，因此電源管理、電機控制、整車管理等車體結構的PCB就是汽車PCB新的增量，此外，智能座艙的興起，汽車儀表、GPS 導航、娛樂系統等車載PCB 需求也相比燃油車有了更明顯的提升。當然，更遠的，像智能駕駛這些，電子元器件用量更多，帶來的PCB用量也是更為龐大。 
	

		簡單估算下來，新能源汽車的PCB價值量高達2000美元，約為傳統汽車的5 倍，而平均每輛傳統汽車的PCB價值僅為60美元，未來隨著新能源汽車繼續保持高速增長，車用PCB行業也勢必會受益。 
	

		總之，相信未來在上述四個重要產業的推動下，國內PCB市場規模也將會逐步壯大，下游市場的多點開花，伴隨國內企業的做大擴大，產業轉移帶來的強大優勢，相信市場增長態勢也會越發明確。 
	

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