中醫藥行業洞察，阿膠行業的路能越走越寬嗎？

國開聯 2022.06.16

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隨著中國居民對健康意識的重視，阿膠越來越成為人們作為滋補身體、美容養顏的首選產品，但是，人們也一直疑惑，阿膠是應該被規劃成保健品，藥品還是食品呢？

其實，早在2002年衛生部發布的《關于進一步規范保健食品原料管理的通知》，就把阿膠規劃為既是食品也為藥品，但并非保健品。作為中藥類滋補營養品，中醫藥的行業政策對阿膠行業的發展也有著重要的作用，隨著中國對中醫藥類政策細化分布及監管力度的加大，阿膠行業的規范性也將進一步提升優化。而阿膠行業行業需求潛力及未來態勢走向如何，發展之路能否越走越寬？

一、行業發展情況：行業總體呈現穩態走高

1、行業產能分析：企業產能擴張放緩，但仍呈上升態勢

近年來，阿膠行業受上游原材料供應的限制，企業產能擴張放緩，據不完全統計，2021年我國阿膠產能達20000噸， 2013-2021年，我國阿膠行業的產能年均復合增長率為9.75%。其中，福牌阿膠的產能和產量位居我國阿膠行業的頭把交椅，產能超過8000噸，東阿阿膠作為行業的龍頭企業，擁有自身的阿膠生產原料供應鏈，產能也有較大提升。

2、行業產量分析：去庫存任務基本完成，產量走高

隨著我國阿膠行業生產能力和生產技術的提高，阿膠行業產能已達到2萬噸，2021年中國阿膠產量約為15750噸，產能轉換比接近80%。但受行業驢存欄量下降、驢皮價格上漲、供應鏈成本增加等原因影響，產量提升相對放緩。但從企業經營狀況來看，企業基本完成去庫存的任務，未來幾年企業也將逐步擴大產品的產量。

3、行業市場規模

隨著我國居民對醫療保健意識的加強，對健康保健產品的需求增加，也將進一步拉動阿膠行業的擴大，根據不完全統計，2014年我國阿膠行業市場規模為236億元，而2021年我國阿膠行業的市場規模為462億元，復合年均增長率為10.07%。

二、行業競爭格局：

1、供給市場：山東為阿膠供給的重要地區

我國阿膠行業中包括東阿阿膠、福牌阿膠、東方阿膠等排名前列的生產制造企業均位于山東地區，其產量超過全國78%，其中東阿阿膠和福牌阿膠的產量占全國阿膠的約75%。

在山東醫藥相關的政策中，《山東省醫養健康產業發展規劃（2018-2022年）》中，明確提出做大阿膠、魚油等保健品市場，這也將推動山東阿膠行業的進一步發展。

2、需求市場：全國需求分布較為均勻

從阿膠消費來看，由于華東地區冬季食用阿膠膏方的習俗，其阿膠消費全國第一，占比33%。其次，華中和華北地區也有一定的阿膠消費基礎，占全國的18%和20%，華南地區消費占比為14%，西部地區占比9%，東北地區占比為6%。

3、企業競爭：龍頭企業領跑，新面孔企業競爭激烈

根據中康CMH統計，從阿膠行業企業競爭來看，2020年東阿阿膠占我國阿膠行業市場份額的49%，福牌阿膠占比30%，兩大企業總和占比阿膠行業市場份額近80%，呈現絕對領跑的雙寡頭局面。而剩余的市場份額隨著近年來市場“新面孔”的出現，包括同仁堂阿膠、太極天膠、佛慈阿膠等，均憑借打造差異化產品立足市場，一同促進阿膠市場的發展。