睡眠行業（睡眠經濟）研究報告

隨著中國經濟的快速發展，國民在生活、工作等方面的壓力變大，睡眠問題變得愈發嚴重，逐漸成為社會焦點的問題。而隨著國民養生意識的逐漸形成，越來越多消費者愿意為好睡眠買單，各種與睡眠相關產業藍圖正在被描繪，睡眠相關行業日益興起，成為了健康范疇內繼飲食、運動后第三大催生高利潤產品的重要領域。

隨著消費者對睡眠質量要求的提高，睡眠相關產品正不斷朝智能化、定制化方向升級，從睡眠家居產品到智能器械用品，從藥物保健到睡眠科技服務等，睡眠市場不斷擴大，睡眠產品類型不斷增加，2021年中國睡眠經濟整體市場規模已超過4000億元，未來3年市場規模將達到5532.3億元人民幣。

從睡眠行業產品細分來看，主要分成改善睡眠產品、監測睡眠產品以及助眠方案/系統定制。第一，改善類睡眠產品主要分為五種，一是睡眠家居產品，包括智能床墊、枕頭、家紡等；二是睡眠器械產品，包括智能呼吸機、止鼾儀、按摩器、理療儀等；三是藥物/保健產品，包括維生素類、褪黑素類、草藥提取物、氨基酸類助眠保健品等；四是睡眠服務產品，包括助眠APP、哄睡師、CBT-I療法等；五是睡眠酒店類，如0壓房、智能睡眠生活館等。第二，監測睡眠產品主要分為醫療級監測設備，包括多導睡眠監測儀、心率呼吸風險報警儀、睡眠呼吸初篩儀等，以及非醫療級監測設備，如智能手環、智能檢測床墊等。第三，睡眠方案系統打造，如喜臨門bbR睡眠空間、慕思智能睡眠系統等。

一、睡眠家居產品：睡眠質量基底保障，產品迭代升級帶動市場規模擴大

在睡眠戰役中最重要的物質基底就是承受身體全部壓力的床墊以及枕頭等。隨著國民對睡眠要求的增加，床墊也由最初的“硬板床”升級為多種類多功能的床墊，包括分區、抗菌、護頸脊等類型，傳統寢具迭代升級，市場銷售規模也隨著增加。據國開聯發布的《睡眠行業研究報告》顯示，2021年智能床墊的銷售數量同比增加2.4倍。分區、抗菌、護頸脊類型的床墊搜索量同比增加643%、426%、148%。

在睡眠行業廣告投放中，睡眠家居產品中家紡、床墊為主要投放細分品類，家紡行業僅2021年第一季度電視廣告投放刊例費用為31.59億元，為近三年最高，2022年受疫情影響，廣告投放額有所下降；床墊行業2021年第一季度電視廣告投放刊例費用為10.26億元，2022年第一季度投放額僅為1.36億元。從品牌競爭格局來看，家紡行業尚未形成頭部的品牌，仍處于流量紅利變現階段。床墊行業作為較為成熟的品類，已形成頭部品牌，正在從流量紅利變現轉為品牌打造。傳統床墊品牌“喜臨門”位居床墊點數廣告投放金額的首位。

二、藥物/保健品產品：消費者最直接消費選擇，從偏藥物助眠轉為偏保健助眠

助眠保健品具備可攜帶性、體積小、服用方便等優點，成為消費者最直接的助眠選擇。主要消費人群為現代青年，表現為一邊熬夜，一邊購買助眠產品。現代青年的咖啡銷售金額近年來也顯著增加，其中48%購買咖啡的現代青年也購買了助眠產品。白天喝冰美式，晚上靠褪黑素睡覺成為一些職場人的生活常態。

據國開聯《睡眠行業研究報告》數據顯示，2021年中國45.3%購買了維生素類助眠保健品，29.5%網民購買了褪黑素助眠保健品，其次為草藥提取物和氨基酸類成分。從助眠成分來看，主要為中藥材植物原料（酸棗仁、靈芝、五味子、茯苓），氨基酸類（甘氨酸、精氨酸、絲氨酸、色氨酸等），新食品原料（茶葉茶氨酸、GABA）,激素類（褪黑素）以及牛奶蛋白（乳清蛋白、乳鐵蛋白、酪蛋白水解肽）。

2022年由于疫情的進一步影響帶來的焦慮，助眠藥品廣告增量的投放由2021年第一季度的1200萬增加到2022年第一季度的7800萬，同比增加550%。從投放媒體看，重點品牌主要投放在中央級媒體上，主要是助眠藥物需要中央級媒體的國家背書，提高消費者的信任度。

三、睡眠器械產品：分為改善睡眠類及檢測類，正趨向家庭化應用

據國開聯研究中心的不完全統計，中國睡眠產業企業數量為2000家。其中器械占比最高為65%，其次為藥物/保健品為31%，睡眠服務為4%。

隨著社會環境和科技的發展變化，也帶動消費者的消費訴求的變化，具備醫學依據和科技含量的智能助眠產品也更受消費者青睞，包括曾經引起佩戴熱潮的智能手環等。睡眠研究領域研究最多為呼吸科和耳鼻喉科，呼吸監測產品屬于睡眠醫學領域的設備，多導睡眠監測儀為醫療場景睡眠檢測中應用最廣泛的儀器，可監測夜間呼吸、動脈血氧飽和度、腦電圖、心電圖、心率等。

四、睡眠服務產品：互聯網擠進睡眠行業賽道，為睡眠開啟量身定制模式

互聯網公司利用大數據優勢，主要面向白領用戶，不僅可以自動追蹤頭部睡眠，監測睡眠深度和質量，還可播放海浪、山澗、森林、雨聲等催眠音效，并提供付費冥想課程等，通過增值、定制和會員服務盈利。此外還通過 APP 形成社交效應，通過分享夢話記錄等互動行為聚集一批忠實用戶，在未來，這批用戶也將成為睡眠經濟體系下的重要消費人群。

蝸牛睡眠、潮汐、小睡眠、Pillow、Sleep Cycle、清新冥想、白噪音等十幾款 App 不斷產生，最高的一款 APP 下載量達 6.5 萬人次。

五、睡眠酒店類

打造睡眠酒店，利用體驗重構消費場景，提高流量轉化效率，構建新的業務形態。如上市公司夢百合聯合酒店打造的減壓助眠房型“0壓房”，是普通房型的升級版。房間內鋪設了全套MLILY夢百合0壓床品，均采用自主研發的非溫感0壓綿，能有效分散人體壓力，產生類似于“0壓”的效果，減少房客在晚上睡覺翻身的次數，迅速地恢復身體。到了旅游目的地，先通過一場舒適的0壓睡眠，實現身心0壓，再去盡情享受大自然。

又如喜臨門打造了行業首個大睡眠場景解決方案——bbR睡眠空間。包含了電器、個護、洗浴、安撫食品、家居、家紡、香薰、按摩等多個產品體系，覆蓋臥室、沙發、辦公室、商務商旅、休閑旅游等多個生活場景，可提供針對睡前事宜、助眠、睡眠環境等多個睡眠階段的定制化解決方案，為用戶打造深度睡眠體驗。

人口紅利和日益普遍的睡眠問題都給睡眠經濟帶來大規模發展的可能性，但睡眠問題的解決方案仍存在一定的復雜性，包括生理、心理、環境、生活習慣等。在破局之路上，睡眠健康賽道仍存在三大新的趨勢機會：一是家具類企業與科技企業、醫療機構的逐步融合，二是數字療法的逐漸成熟與相關產品的涌現，三是生活方式醫學賽道的出現（詳見國開聯發布的《睡眠行業研究報告》）。未來，需要更多企業不斷探索與健康相關的用戶場景，打造更完善的睡眠生態系統和優質產品，助力睡眠經濟產業進一步發展。

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